Equityworld Futures | Wall Street beralih ke strategi ‘aset tempat berlindung yang aman’.
Equityworld Futures | Konflik yang meningkat pesat di Timur Tengah memicu kecemasan investor dan memperkuat posisi aset safe-haven seperti obligasi pemerintah AS, emas, dan franc Swiss.
Para pelaku pasar makro memperkirakan bahwa semua perhatian akan terfokus pada pasar energi ketika perdagangan resmi dibuka kembali awal pekan ini (2 Maret). Tanda-tanda awal volatilitas diperkirakan akan muncul segera setelah dolar AS dan mata uang lainnya mulai diperdagangkan di pasar Australia.
Potensi gejolak yang berkepanjangan dan efek domino dari melonjaknya harga minyak mendorong para manajer dana untuk menjual saham dan beralih ke portofolio yang lebih aman. Menurut John Briggs, Kepala Strategi Suku Bunga di Natixis, investor akan sepenuhnya mengadopsi strategi “berlindung dulu, bertanya kemudian” dalam iklim saat ini.
Analis Dave Mazza dari Roundhill Financial mengatakan bahwa para analis memantau dengan cermat lalu lintas di Selat Hormuz – jalur air penting yang mengangkut sekitar seperempat minyak mentah dunia melalui laut. Ia memperkirakan bahwa jika jalur tersebut tetap lancar, pasar saham dapat mengatasi guncangan tersebut. Sebaliknya, skenario optimis apa pun akan menjadi tidak berarti.
Selain itu, valuasi pasar saham dan kredit global yang terlalu tinggi saat ini memudahkan investor untuk memutuskan mengurangi risiko. Dalam beberapa bulan terakhir, pasar saham global terus-menerus berada di bawah tekanan dari perubahan kebijakan tarif AS, gangguan dari kecerdasan buatan (AI), dan beban utang swasta.
Pada 27 Februari, setelah negosiasi AS-Iran berakhir tanpa kesepakatan, investor mulai khawatir tentang kemungkinan aksi militer di Timur Tengah, yang berdampak langsung pada pasar. Pada sesi perdagangan terakhir minggu itu, harga minyak mentah Brent ditutup pada level tertinggi sejak Juli 2025, sementara indeks S&P 500 turun 0,4%, menandai penurunan bulanan terbesar sejak Maret 2025.
Meskipun ada tanda-tanda penurunan pasar, para ahli strategi di Barclays Plc memperingatkan agar tidak terburu-buru untuk “membeli saat harga turun.” Para ahli menjelaskan bahwa investor terbiasa dengan meredanya gejolak geopolitik dengan cepat, tetapi krisis ini berisiko berkepanjangan karena potensi korban jiwa di AS, serangan udara yang menargetkan para pemimpin Iran, dan potensi gangguan perdagangan di Selat Hormuz.
Ajay Rajadhyaksha, Ketua Riset Global di Barclays, berkomentar bahwa rasio risiko-imbalan saat ini tidak menarik: “Jika S&P 500 terkoreksi cukup dalam (misalnya, lebih dari 10%), itu akan menjadi waktu yang tepat untuk membeli. Tapi belum sekarang.”
PT EQUITYWORLD FUTURES 